| 近日，央行发布的最新数据显示，截至2013年9月末，全国已有小额贷款公司7398家，贷款余额7535亿元。今年前三季度，小贷公司数量增加了1318家，贷款余额约增加了1614亿元，发展势头迅猛。 经过了几年的发展，小贷行业正在逐渐告别过去“粗放”、单一的经营模式，越来越多的小贷公司开始转向规模化发展、集约式经营的方向，更有野心者则迈向了资本市场。 而与此同时，一批有资本实力和业务经验的互联网巨头、金融业“大鳄”们争相进驻小贷行业。随着这些“搅局者”的加入，小贷行业的既有格局和发展模式也在悄然改变。 小贷“突围”求发展 长期以来，绝大多数小贷公司主要倚赖中小企业信贷市场的资金稀缺性和短期资金拆借获利，业务模式单一，经营模式粗放。再加上，受融资比例和经营区域的制约，单家小贷公司的发展空间往往十分有限。 随着利率市场化的推进和小贷行业竞争的加剧，过去小贷公司惯用单兵作战、偏安一隅的发展思路正在发生改变。越来越多的小贷公司希望通过规模化发展、集约化经营的策略“突围”而出。 全国人大财经委副主任委员吴晓灵也曾提出，作为劳动密集型业务，小额信贷必须通过标准化和批量化的业务模式降低业务成本，并需要通过现代化的管理来有效防控风险，而集团化经营将是未来中国小贷业务和机构发展的重要趋势。 在小贷公司规模化发展方面，目前已有了不少“践行者”。 例如，外资小贷公司亚联财、富登等最早布局全国，目前已在多省市开设了小贷公司及营业网点。还有中国东方资产管理公司旗下的邦惠控股，如今也在全国开设了20多家小贷公司。 规模发展与集约经营犹如硬币的两面，缺一不可。 深圳一家小贷公司负责人向《第一财经日报》记者表示，因为目前业务已经覆盖全国多个城市，为了降低成本、提高效率，公司已在年初将贷款审批权集中上收总部，并设计了一套评分卡体系，着力改善产品、流程标准化，审贷、风控批量化。 在不断修正和完善自身业务和经营模式的同时，小贷公司也渐渐把眼光投向了更大的市场。 今年8月，位于苏州吴江区的鲈乡农村小额贷款公司成功登陆纳斯达克[微博]，成为内地首家迈入资本市场的小贷公司。 事实上，据本报记者了解，为了缓解资金压力、推动公司发展，目前内地小贷公司中筹谋IPO的并不在少数。除了纳斯达克，H股和内地的新三板也是不少小贷公司锁定的目标。 “大鳄”搅局小贷业 除了小贷行业内生的变革需求外，一批“外来者”的加入也令小贷行业格局生变。 近年来，互联网巨头先后进驻小贷行业，继阿里巴巴、苏宁云商成功成立小额贷款公司之后，百度[微博]和京东近日也对外透露正设立小额贷款公司，并已通过前置审批流程。 不同于一般的小额贷款公司，这些互联网企业凭借其雄厚的资本实力、庞大的客户群体，以及基于“大数据”的风控体系建立起了一套独特的业务形态和风控模式。 以阿里巴巴为例，它分别于2010、2011年，在浙江和重庆成立了两家小贷公司，注册资本金总共16亿元。据阿里金融披露的最新数据，截至目前，阿里小贷的累计放贷总金额已超过1235.42亿元，累计服务共计50.86万户企业。 因为以数据和网络为核心基础，并遵循大数法则，阿里小贷的不良率一直保持低位。截至2013年4月30日，阿里小贷余额客户数仅4.38万户，贷款余额11.48万笔，金额只有19.78亿元(不包括已转让贷款资产)，整体不良率为1.23%。 互联网企业搅局小贷业，不仅带来了全新的业务、风控模式，更借助互联网间接冲破了一般小贷公司的区域限制。 在现行的制度框架下，小贷公司不可以跨区域经营。但“互联网系”小贷公司的特殊之处在于，因为其网络商户遍及全国，所以为它们提供贷款实际上已经绕开了禁止跨区经营的限制。 以阿里小贷为例，目前它旗下的淘宝贷款已经覆盖全国。而信用贷款方面，继今年3月1日正式向广东省开放后，还将陆续向环渤海、中西部等区域小微企业开放。 |
